A taux égal, mieux vaut emprunter que prendre sur son épargne : (on prendra un cas simplifié pour l'exemple, et SURTOUT un taux et une durée identiques dans les situations d'épargne & d'emprunt, pour comparer)
 
PLACEMENT
Taux : 4%
Durée : 4 ans
Capital : 20 000 €
Capitalisation annuelle
Capital final : 23 97,17 €
 
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EMPRUNT
Taux : 4%
Durée : 4 ans
Montant emprunté : 20 000 €
Remboursements mensuels qui en découlent : 66,67 €
 
Coût total du crédit : 22 475,96
 
===> Gain du placement - coût du crédit  
= 23 397,17 - 22 475,96
= 921,21 €
 
 
C'est bien connu dans le domaine bancaire, mais parfois pas évident à admettre quand on n'est pas passionné par les finances

Je me considère comme un passionné de la finance bien que je n'exerce pas du tout dans ce domaine.
 
Cette théorie m'a déjà été "vendue" par mon banquier et elle est pour moi fausse. (mais certainement très bien martelé dans les esprits des apprentis banquiers)
 
Je m'explique: si j'ai aujourd'hui 20 000 € d'épargne, c'est que j'ai épargné et épargne toujours mensuellement.
 
Si j'emprunte, je ne souhaite pas pour autant diminuer mon "train de vie" et donc les mensualités du crédit vont amputer mon épargne.
 
Vous oubliez donc dans votre calcul, le montant de l'épargne mensuel que je n'aurais plus ou qui sera diminué.
 
Dans la partie placement, ajouter l'épargne mensuel toujours active sur 4 ans à 4%  - 20000 €. Dans la partie emprunt, considérez une diminution du montant de l'épargne égale au montant des mensualités et refaites vos calculs. Moi, je préfère liquider mon épargne, j'y suis gagnant et je n'enrichis pas mon banquier, c'est mon choix.